【解读利润表】利润表误区有哪些?

利润表,不但能反映企业在一段时间的盈亏情况,还能反映生产经营成果。利润表,就是反映一家公司在一段时间内是赚钱还是亏钱!希望大家记住利润表的6个理解误区。

利润表,不但能反映企业在一段时间的盈亏情况,还能反映生产经营成果。那么要怎样理解利润表呢?利润表有哪些理解误区?下面我们就一起来看看如何解读利润表吧!

一、利润表基本概念

首先回顾“利润表”的一些关键知识点、对它的一些理解误区以及应用。

利润表,就是反映一家公司在一段时间内是赚钱还是亏钱!它相当于给一家企业一段时间的盈利状况录了一段视频。所谓的一段时间,是指一个会计期间。一个月为一个期间的就会有月报,如果是一个季度,就叫“季报”;相应的还有“中报”和“年报”。

这当中,年报准备时间最充分,信息披露最详细,可信度最高。半年报次之,至于季报,相对简单,仅供投资者了解基本数据。

如何解读利润表,利润表有哪些理解误区?

二、利润表的6个理解误区

1、记住——净利润不等同于现金流,利润表是推估的概念!

因为:有些收入是还没有收到现金的,有些费用或者成本是没有付出现金的,也就是这些金额是不完全确定的,很有可能会在实际收付款是发生变动,比如坏账等。

2、营业收入高,不一定代表公司就好营业收入高,不一定它赚的钱就多,同时还要看成本及费用。如果花很大成本才能取得收入,也说明这家公司生意艰难,投入大,产出小。在财务世界中,绝对金额没有太多的意义,充其量代表规模大小而已!还要看投入产出比。

3、看利润表,不能光看单一指标,要连续看5年的数据财报是企业的体检表,就像我们身体健康一样,不太可能一下子由好转不好,或者由不好转好。最有代表性的就是课程里说到的“毛利率”。连续5年的数据基本可以看出一家公司的发展趋势,以及运营能力。

4、关注行业对比把单独的公司放到行业背景中去比较,可以看到公司在行业中的地位,一个行业中,总是龙头老大占据更多资源,经营也更占优势。同时,可以从成本、存货、应收款等,看出产品的竞争力。

5、要确认净利润是否变成现金进入公司账户这点从“利润表”上看不出来,要结合“现金流量表”一起看:

验证净利润是否变成现金进入公司账户的方法是“获利含金量”指标判断,即:

获利含金量 = 经营活动现金流量净额 / 净利润 = OCF / NI >100%

如果不满足,就代表有可能有意外状况或不为人知的内情,值得深入验证这家公司是否真如报道所说的那么赚钱!

6、利润表上的营业外收入不靠谱如果一家公司的利润绝大部分是由营业外收入获得,而不是靠它的主营业务,这样的公司,他们的盈利能力一般是不可持续的。

因为“营业外收入和营业外支出”跟公司的经营活动没有半毛钱的关系,都是由偶然因素造成,不像主营业务那么具有可持续性。

因此,“利润表”不仅能告诉我们一家企业今年赚了多少钱,还能在区分可持续项目和不可持续项目的基础上,推测企业未来的盈利能力。

三、利润表总结

总结一下我们能从利润表上知道哪几件事:

1、从毛利率判断是不是一门好生意?和同行相比呢,毛利率属于哪个水平?

2、从营业利润判断有没有赚钱的真本事,费用率如何?

3、营业额是否高?如果营业额很小的话,说明公司规模小,其他几项意义也不大?

4、净利润看,公司是亏钱还是赚钱呢?

5、别忘了,整张表都是预估的概念!别被利润蒙蔽了双眼。

6、利润表的八字真言:长期稳定、获利能力!

以上就是关于解读利润表的相关资料,相信大家看过之后,对利润表有初步的认识。希望大家记住利润表的6个理解误区。

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