利润质量分析指的是啥?利润质量分析有哪些影响因素?

从营业利润是否有足够的现金保障来看,营业净现金流量=税后营业利润+折旧等非付现成本-营运资本需求增量,因而,非付现成本增多会缩小营业利润与营业净现金流量的差距,有助于提高利润质量;营运资本需求量增加会扩大营业利润与营业净现金流量的差距,从而降低利润质量。同时,由于销售收入有较大部分没有形成现金流入,从而进一步加大了账面利润与净现金流量的差距,降低了利润质量。

大部分朋友应该对利润质量这个词不太了解,利润质量分析是什么?影响因素有哪些?接下来小编就带大家了解一下这方面的内容。有兴趣的朋友可以来看看哦。

利润质量是什么

利润质量是指企业利润的形成过程以及利润结果的合规性、效益性及公允性。高质量的企业利润,应当表现为资产运转状况良好,企业所开展的业务具有较好的市场发展前景,企业有良好的购买能力、偿债能力、交纳税金及支付股利的能力。高质量的企业利润能够为企业未来的发展奠定良好的资产基础。反之,低质量的企业利润,则表现为资产运转不畅,企业支付能力、偿债能力减弱,甚至影响企业的生存能力。

利润质量分析是什么?影响因素有哪些

影响因素有哪些

利润来源的稳定可靠性

利润由三个主要部分组成:营业利润、投资收益和营业外收支净额。在利润的总体构成内容中,营业利润特别是主营业务利润及其所占比重大小是决定企业利润是否稳定可靠的基础。在其他条件不变的情况下,营业利润所占比重越大,利润质量越高。从营业利润是否有足够的现金保障来看,营业净现金流量=税后营业利润+折旧等非付现成本-营运资本需求增量,因而,非付现成本增多会缩小营业利润与营业净现金流量的差距,有助于提高利润质量;营运资本需求量增加会扩大营业利润与营业净现金流量的差距,从而降低利润质量。

信用政策及存货管理水平

从静态角度来看,宽松的信用政策和稳健的存货投资策略,会产生较高水平的应收账款和存货占用资金,这意味着较高的机会成本和潜在的坏账等,会造成账面利润虚增。同时,由于销售收入有较大部分没有形成现金流入,从而进一步加大了账面利润与净现金流量的差距,降低了利润质量。相反,严格的信用政策和激进的存货投资策略,则不会降低利润质量。

从动态角度来看,只有本期的应收账款和存货占用资金大于或小于前一期,才会对利润质量产生影响。这种情况发生在:①信用政策和存货投资策略执行不力;②信用政策和存货投资策略发生变化等。因此,为了提高利润质量,企业应根据自身实际情况和竞争需要,制定适当的信用政策和存货投资策略,并根据环境变化作适当调整。这要求企业有较高的管理水平,政策一旦制定就应严格执行。

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