企业的营运资金如何管理?

所谓营运资金就是企业生产经营活动占用的流动资产。

狭义的营运资金就是流动资产减去流动负债后的余额。

营运资金具有来源多样性、数量波动性、周转期较短、具有变动性和易变现性。

1、企业对营运资金的管理原则是:

首先要满足企业合理的资金需求;提高资金使用效率;要节约资金的使用成本;可以保持足够的短期偿债能力。

2、营运资金的投资管理策略:

分为宽松型管理策略:流动资产与销售收入的比率较高,此管理策略具有低收益和低风险的特点;

紧缩型管理策略:流动资产与销售收入的比率较低,此管理策略具有高收益和高风险的特点。

制定投资策略要考虑的因素:首先要权衡收益与风险,就是持有成本和短缺成本之和最低;还要看企业的融资能力和产业因素;影响企业的决策者。

3、营运资金的融资管理策略:

企业的资产分为流动资产和非流动资产,其中流动资产又分为波动性流动资产和永久性流动资产。

融资管理分为短期融资策略和长期融资策略。长期融资包括权益资本、长期借款、自发性流动负债。短期融资包括短期借款、短期融资券、商业信用等。

如果短期融资的资金不仅用于波动性流动资产还用于部分永久性流动资产,那么此融资就属于激进型融资策略,风险高,收益高。

如果长期融资的资金不仅用于非流动资产和永久性流动资产,还用于部分波动性流动资产,那么此融资就属于保守性融资策略,风险低,收益低。

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